G20: In the interests of the propertied classes

Joe Athialy (Rosa-Luxemburg-Stiftung) 8 September 2023

The Indian government will host the G20 summit in New Delhi from September 8th to 10th, 2023. It cleverly uses the event to present itself to its own population as a global political heavyweight. More than 200 G20 meetings in over 60 different cities have been held since India took over the G20 presidency from Indonesia in December last year. Actually, the country would not have had its turn to chair until 2023, but at the request of New Delhi, Indonesia swapped India for the presidency during the 75th year of its independence from British colonial power and in the year before the next parliamentary and holds presidential elections.

There were massive evictions in advance in numerous locations where G20 events took place. In New Delhi alone, over 250,000 houses were demolished to ostensibly beautify the city. Many who lived there are still waiting for adequate compensation or are now homeless. Only selected representatives of civil society organizations received invitations to the G20 meetings, mostly those close to Narendra Modi's Hindu nationalist ruling party, the Bharatiya Janata Party (BJP).

Although India is constantly slipping in many rankings for democracy, freedom of the press and freedom of expression and violent riots against religious minorities are increasing, the country presents itself as the "mother of democracy" and "Vishwaguru" (teacher of the world) as part of its G20 campaign. For the G20 presidency, the Indian central government has invested millions in advertising that adorns the capital and various airports throughout the year.

The Russian war of aggression in Ukraine has weakened the G20. Under India's presidency, the representatives of all member states have so far been unable to agree on joint final declarations. For the G20 summit in early September, renewed arguments are expected over the wording concerning responsibility for the effects of the war in Ukraine on the world economy. As a traditional ally of Russia, India is trying to play a mediating role, and the negotiating skills of its diplomats will largely determine the success of the summit.

The development of the G20 as a sovereign crisis strategy
However, there are strict limits to political fine-tuning. It should not be forgotten that the “Group of 20” was founded to cushion the turbulent aftermath of the 2008 global financial crisis. The world was then groaning under the weight of a financial system in which it had blindly trusted and politically supported at the expense of the well-being of its people. The crisis was a painful reminder of the fragility of international financial institutions, their inadequate governance mechanisms and called for comprehensive, global reforms.

So the G20 did not arise out of a well-meaning desire for international cooperation, but out of economic and political necessities and ambitions. The leading economic powers took advantage of the crisis to join forces to revitalize the global economy according to their interests.

The financial crisis has made it clear that traditional institutions such as the G7 are unable to resolve crises of such magnitude. Therefore, the G7 had to reinvent itself and created a seemingly more inclusive platform with the G20. The involvement of emerging economic powers should maintain political legitimacy and relevance. At the G20 summit in London in 2009, closer cooperation, tax incentives and financial reforms were loudly announced. In fact, there were no joint votes because the respective nations ultimately gave priority to domestic political factors.

While the G20's efforts to engage the Global South more are commendable, appropriate democratic and participatory decision-making structures have not been established. While the policies of the G20 have far-reaching influence on the global economy, they often ignore the needs of less economically strong countries and orientate themselves towards the interests of the economic and political elites of the Global North. The G20 purports to be an economic forum, but it is also an important geopolitical platform and acts in the interest of preserving existing power relations.

The G20 has focused on quick solutions to deal with the financial crisis rather than tackling the problems at their roots. While the G20 advocated tax incentives for capital, financial support for poorer sections of the population was systematically eliminated. These incentives ignore the urgent need to reform the global financial architecture. As a result, the systemic vulnerabilities that caused the crisis were not addressed and the crisis-ridden system was maintained.

G20 efforts have stabilized the market-based global economy. However, countries like India, with more than 80 percent employment in the informal sector, are outstanding examples of the fact that the majority of the world's population is not part of formal economic sectors. Developing countries suffered from the consequences of the financial crisis for significantly longer and had difficulty obtaining financing on fair terms. The G20 recommended austerity: saving public money, pension reforms, cuts in social assistance and subsidies for low-income households. As a result, social inequality has increased globally. In addition, there was a failure to allocate funds to combat climate change.

Austerity and free trade - the policies of the G20 and their effects
Austerity often means cutting social benefits that are intended to benefit poorer sections of the population. This means there is less money available for public health care and education, less subsidies for agriculture or food rations. In many countries, poorer medical services, long waiting times and exhausted staff are symptoms of austerity measures in the healthcare system - to the advantage of the private healthcare industry.

The G20 has initiated various trade agreements, against which there was and is resistance from social movements, trade unions and non-governmental organizations worldwide. These represent the people who are massively affected by the impacts but are not included in the negotiations. The current negotiations on a free trade agreement between the EU and India confirm this line. The opening up to free trade unbalances local economies and weaker industries are mercilessly exposed to international competition. Capital-rich industries from the global north can benefit disproportionately from this.

The G20 is using its influence to push forward structural adjustment measures that are intended to strengthen competition and reduce bureaucratic hurdles for multinational corporations. This is often reflected in the conditions for taking out international loans. These are linked, for example, to the deregulation of labor markets, the privatization of state-owned companies, the watering down of environmental protection measures or cuts to social security.

The G20's projects in the banking sector are similarly far-reaching and are primarily aimed at deregulation. In 2017, the Indian government, on the recommendation of the G20 Financial Stability Board (FSB), tried to pass a law that would have largely disempowered India's central bank and other regulatory institutions. In their place, a so-called Resolution Corporation would have been given executive power over the Indian financial sector. This settlement company was supposed to be able to merge and dissolve banks, including public credit institutions, and would thus have had access to the population's investments. Thanks to massive protests, the Indian government had to withdraw this proposed law.

The G20 represents not only the world's largest economic powers, but also those who are primarily responsible for the climate crisis. So far, the G20 has not come up with any proposed solutions to deal with the climate crisis. Instead, member states are failing to make commitments to reduce their own emissions. A recently published study shows that G20 member states spent a record $1.4 trillion in public money on fossil energy in 2022.

India plays a mixed role within the G20 in combating climate change. While fossil fuel-based industries such as petrochemicals, coal, oil refineries are being expanded significantly, investments are also being made in renewable energy projects. The country wants to become climate neutral by 2070. At the same time, Indian companies are also investing in fossil fuel infrastructure in other countries, undermining India's commitment to curbing climate change.

A missed opportunity for India
Since taking over the G20 chairmanship, India has tried to present itself as the voice of the global south. In order to strengthen this image, India hosted a virtual "Voice of the Global South" summit in January 2023, which was attended by representatives from 125 countries. Economically, they are primarily confronted with three problems: inflation, debt and increasing social inequality.

Inflation is making basic foodstuffs almost unaffordable for the world's poor. More and more countries in the global south are unable to repay their debts to international lenders. The G20 summit will decide to expand the lending capacities of the multilateral development banks. Sri Lanka is a sad example of the crisis spirals these indebted countries end up in. Despite multiple loans and debt packages, there is no prospect of a sustainable restructuring of the economy.

The pandemic has significantly widened the gap between rich and poor. In India, the richest 1 percent of the population owns 60 percent of individual private wealth. According to a recent report by Oxfam, the wealth of billionaires in India has swelled from 23 trillion rupees (about 258 billion euros) to 53 trillion rupees (about 593 billion euros) during the pandemic. The number of Indian billionaires rose from 102 to 142, while 84 percent of Indian households lost income over the same period.

India had the opportunity to address these issues during its G20 chairmanship and to act as a voice for the global south. But the Indian government not only missed this opportunity, but instead used its presidency mainly for domestic political interests and the election campaign.

Thanks to India's dynamic civil society, there is now resistance to the G20 summit. From August 18th to 20th, more than 70 non-governmental organizations, trade unions and social movements jointly organized the alternative summit “We20: A People's Summit on G20” in New Delhi. This summit aimed to create a counter-narrative and to formulate an alternative to the policies of the G20 in a constructive dialogue . The voices of marginalized groups who have no place at the official G20 meetings could be heard there; Discussions took place there on the topics of climate justice, social inequality, the agricultural crisis and shrinking democratic spaces. Police stopped the event on August 19 because they said it was illegal and disrupted traffic.

Conclusion
Since its founding, the G20 as a forum has been an elite group whose decisions have far-reaching consequences for the global economy and the well-being of the world's population. In both the global North and the global South, the propertied classes benefit from the policies of the G20. The expansion of the G7 into the G20, as well as the potential inclusion of the African Union in the group, is intended to increase legitimacy rather than meet the need for greater representativeness or democratic structures in the G20. The G20 is squandering the great opportunity that it has with its incomparable influence on the global economy: it is safeguarding the interests of its elites instead of promoting the containment of climate change and social inequality in the interests of everyone.

India appears with great global political ambitions - at the meetings of the G20 or BRICS countries, the QUAD Leaders' Summit and other forums. However, the Indian government's positions often ignore the realities of a large part of its population and hardly tolerate any dissent. This does not bode well for the future - neither for India nor for the vast majority of people in the Group of 20 and the world.


G20: Im Interesse der besitzenden Klassen
Joe Athialy 8 September 2023

Vom 8. bis 10. September 2023 richtet die indische Regierung den G20-Gipfel in Neu-Delhi aus. Sie nutzt das Event geschickt, um sich vor der eigenen Bevölkerung als globalpolitisches Schwergewicht zu präsentieren. Mehr als 200 G20-Treffen in über 60 verschiedenen Städten wurden abgehalten, seitdem Indien letztes Jahr im Dezember den G20-Vorsitz von Indonesien übernahm. Eigentlich wäre das Land erst im Jahr 2023 mit dem Vorsitz an der Reihe gewesen, aber auf Wunsch Neu-Delhis tauschte Indonesien, damit Indien den Vorsitz während des 75. Jahres seiner Unabhängigkeit von der britischen Kolonialmacht und noch dazu im Jahr vor den nächsten Parlaments- und Präsidentschaftswahlen innehat.

In zahlreichen Orten, in denen G20-Veranstaltungen stattfanden, kam es im Vorfeld zu massiven Räumungen. Allein in Neu-Delhi wurden zur vorgeblichen Verschönerung der Stadt über 250.000 Häuser abgerissen. Viele, die dort gewohnt hatten, warten immer noch auf angemessene Entschädigung oder leben nun in der Obdachlosigkeit. Nur ausgewählte Vertreter*innen zivilgesellschaftlicher Organisationen erhielten Einladungen zu den G20-Treffen, zumeist jene, die der hindu-nationalistischen Regierungspartei Bharatiya Janata Party (BJP) von Narendra Modi nahestehen.

Obwohl Indien in vielen Rankings zu Demokratie, Presse- und Meinungsfreiheit kontinuierlich abrutscht und gewalttätige Ausschreitungen gegen religiöse Minderheiten zunehmen, präsentiert sich das Land im Rahmen seiner G20-Kampagne als «Mutter der Demokratie» und «Vishwaguru» (Lehrer der Welt). Für die G20-Präsidentschaft hat die indische Zentralregierung Millionen in Werbung investiert, die das ganze Jahr über die Hauptstadt und verschiedene Flughäfen schmückt.

Der russische Angriffskrieg in der Ukraine hat die G20 geschwächt. Unter Indiens Vorsitz konnten sich die Vertreter*innen aller Mitgliedstaaten bislang nicht auf gemeinsame Abschlusserklärungen einigen. Für den G20-Gipfel Anfang September sind neuerliche Auseinandersetzungen über die Formulierungen zu erwarten, die die Verantwortung für die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine auf die Weltwirtschaft betreffen. Indien versucht, als traditioneller Verbündeter Russlands eine vermittelnde Rolle einzunehmen, das Verhandlungsgeschick seiner Diplomat*innen wird den Erfolg des Gipfels maßgeblich bestimmen.

Die Entwicklung der G20 als herrschaftliche Krisenstrategie
Der politischen Feinabstimmung sind allerdings enge Grenzen gesetzt. Man darf nicht vergessen, dass die «Gruppe der 20» gegründet wurde, um die turbulenten Nachwirkungen der globalen Finanzkrise 2008 abzufedern. Die Welt ächzte damals unter der Last eines Finanzsystems, dem es blind vertraut und das es auf Kosten des Wohlergehens seiner Bevölkerung politisch unterstützt hatte. Die Krise erinnerte schmerzhaft an die Fragilität der internationalen Finanzinstitutionen, ihre unzureichenden Steuerungsmechanismen und verlangte nach umfassenden, globalen Reformen.

Die G20 ist also nicht aus einem wohlmeinenden Wunsch nach internationaler Kooperation heraus entstanden, sondern aus wirtschaftlichen und politischen Notwendigkeiten und Ambitionen. Die führenden Wirtschaftsmächte machten sich die Krise zunutze, um die globale Wirtschaft mit geeinten Kräften, aber ihren Interessen entsprechend wiederzubeleben.

In der Finanzkrise ist offenkundig geworden, dass die traditionellen Institutionen wie die G7 nicht in der Lage sind, Krisen eines solchen Ausmaßes beizulegen. Daher musste sich die G7 neu erfinden und hat mit der G20 eine scheinbar inklusivere Plattform geschaffen. Die Einbindung aufkommender Wirtschaftsmächte sollte die politische Legitimität und Relevanz aufrechterhalten. Auf dem G20-Gipfel in London 2009 wurden vollmundig eine engere Zusammenarbeit, steuerliche Anreize und Finanzreformen angekündigt. Tatsächlich sind aber gemeinsame Abstimmungen ausgeblieben, weil die jeweiligen Nationen letztlich innenpolitischen Faktoren Vorrang eingeräumt haben.

Obwohl das Streben der G20, den globalen Süden stärker einzubinden, lobenswert ist, sind keine entsprechenden demokratischen und partizipatorischen Entscheidungsstrukturen etabliert worden. Die Politik der G20 hat zwar weitreichenden Einfluss auf die globale Wirtschaft, lässt aber häufig die Bedürfnisse der weniger wirtschaftsstarken Länder außer Acht und orientiert sich an den Interessen der wirtschaftlichen und politischen Eliten des globalen Nordens. Die G20 gibt vor, ein ökonomisches Forum zu sein, ist jedoch auch eine bedeutsame geopolitische Plattform und agiert im Interesse der Erhaltung bestehender Machtverhältnisse.

So hat sich die G20 eher auf schnelle Lösungen zur Bewältigung der Finanzkrise konzentriert, statt die Probleme an der Wurzel anzupacken. Während sich die G20 für steuerliche Anreize für das Kapital aussprach, wurde finanzielle Unterstützung für ärmere Bevölkerungsschichten systematisch abgeschafft. Diese Anreize ignorieren den dringenden Reformbedarf der globalen Finanzarchitektur. Im Ergebnis wurden die systemischen Schwachstellen, die die Krise verursachten, nicht angegangen und das krisenhafte System aufrechterhalten.

Die Bemühungen der G20 haben die marktbasierte globale Wirtschaft stabilisiert. Länder wie Indien mit mehr als 80 Prozent Beschäftigung im informellen Sektor sind aber herausragende Beispiele dafür, dass die Mehrheit der Weltbevölkerung nicht Teil formeller Wirtschaftssektoren ist. Entwicklungsländer litten bedeutend länger unter den Folgen der Finanzkrise und hatten Schwierigkeiten, Finanzmittel zu fairen Bedingungen zu beschaffen. Die G20 rieten zu Austerität: zum Einsparen öffentlicher Gelder, zu Rentenreformen, zu Kürzungen bei Sozialhilfen und Zuschüssen für einkommensschwache Haushalte. Dadurch ist die soziale Ungleichheit global weiter angestiegen. Noch dazu wurde es versäumt, Gelder für die Bekämpfung des Klimawandels bereitzustellen.

Austerität und Freihandel – die Politik der G20 und ihre Auswirkungen
Austerität bedeutet häufig, Sozialhilfen zu kürzen, die den ärmeren Bevölkerungsschichten zugutekommen sollen. Dadurch stehen weniger Gelder für öffentliche Gesundheitsversorgung und Bildung, weniger Subventionen für die Landwirtschaft oder Lebensmittelrationen zur Verfügung. In vielen Ländern sind schlechtere medizinische Leistungen, lange Wartezeiten und erschöpftes Personal Symptome der Sparmaßnahmen im Gesundheitswesen – zum Vorteil der privaten Gesundheitswirtschaft.

Die G20 hat verschiedene Handelsabkommen in die Wege geleitet, gegen die es weltweit Widerstand von sozialen Bewegungen, Gewerkschaften und Nichtregierungsorganisationen gab und gibt. Diese vertreten die Menschen, die von den Auswirkungen massiv betroffen sind, aber nicht in die Verhandlungen einbezogen werden. Die aktuellen Verhandlungen über ein Freihandelsabkommen zwischen der EU und Indien bestätigen diese Linie. Die Öffnung für den Freihandel bringt lokale Ökonomien aus dem Gleichgewicht, schwächere Industriezweige werden gnadenlos dem internationalen Wettbewerb ausgesetzt. Kapitalstärkere Industrien aus dem globalen Norden können davon unverhältnismäßig profitieren.

Die G20 setzt ihren Einfluss dafür ein, Strukturanpassungsmaßnahmen voranzutreiben, die den Wettbewerb stärken und bürokratische Hürden für multinationale Konzerne abbauen sollen. Das spiegelt sich häufig in den Bedingungen für die Aufnahme von internationalen Krediten wider. Diese werden beispielsweise an die Deregulierung von Arbeitsmärkten, die Privatisierung von Staatsbetrieben, die Verwässerung von Umweltschutzmaßnahmen oder an Kürzungen für die soziale Sicherung geknüpft.

Ähnlich weitreichend sind die Vorhaben der G20 im Bereich des Bankenwesens, die hauptsächlich auf Deregulierung abzielen. Die indische Regierung hat 2017 auf Empfehlung des Financial Stability Board (FSB) der G20 versucht, ein Gesetz zu erlassen, das die indische Zentralbank und andere regulierende Institutionen weitgehend entmachtet hätte. An deren Stelle hätte eine sogenannte Resolution Corporation (etwa «Abwicklungsunternehmen») vollziehende Gewalt über den indischen Finanzsektor bekommen. Dieses Abwicklungsunternehmen sollte Banken, inklusive öffentlich-rechtlicher Kreditinstitute, fusionieren und auflösen können und hätte somit Zugriff auf die Geldanlagen der Bevölkerung gehabt. Dank massiver Proteste musste die indische Regierung dieses Gesetzesvorhaben dann zurückziehen.

Die G20 repräsentiert nicht nur die größten Wirtschaftsmächte der Welt, sondern auch diejenigen, die hauptverantwortlich für die Klimakrise sind. Bislang hat sich die G20 nicht mit Lösungsvorschlägen zur Bewältigung der Klimakrise hervorgetan. Stattdessen scheitern die Mitgliedstaaten daran, Verpflichtungen zur Reduzierung ihrer eigenen Emissionen einzugehen. Eine kürzlich veröffentlichte Studie belegt, dass die G20-Mitgliedstaaten im Jahr 2022 eine Rekordsumme von 1,4 Billionen US-Dollar an öffentlichen Geldern für fossile Energie ausgegeben haben.

Indien spielt innerhalb der G20 eine zwiegespaltene Rolle bei der Bekämpfung des Klimawandels. Während auf fossilen Brennstoffen basierende Branchen wie Petrochemie, Kohle, Ölraffinerien stark ausgebaut werden, wird auch in erneuerbare Energieprojekte investiert. Bis 2070 möchte das Land klimaneutral werden. Gleichzeitig investieren indische Unternehmen auch in Infrastruktur für fossile Energien in anderen Ländern und unterminieren damit das Engagement Indiens zur Eindämmung des Klimawandels.

Eine verpasste Chance für Indien
Seit es den G20-Vorsitz übernommen hat, versucht Indien, sich als Stimme des globalen Südens zu inszenieren. Um dieses Image zu stärken, richtete Indien im Januar 2023 einen virtuellen «Voice of the Global South»-Gipfel aus, an dem Vertreter*innen von 125 Ländern teilnahmen. Sie sind ökonomisch vor allem mit drei Problemen konfrontiert: Inflation, Verschuldung und zunehmende soziale Ungleichheit.

Die Inflation macht Grundnahrungsmittel für die arme Bevölkerung weltweit nahezu unerschwinglich. Immer mehr Länder im globalen Süden sind unfähig, ihre Schulden an internationale Kreditgeber zurückzuzahlen. Auf dem G20-Gipfel soll die Erweiterung der Darlehenskapazitäten der multilateralen Entwicklungsbanken beschlossen werden. Sri Lanka ist ein trauriges Beispiel dafür, in welchen Krisenspiralen diese verschuldeten Länder enden. Trotz vielfacher Kredite und Schuldenpakete ist keine Perspektive für eine nachhaltige Umstrukturierung der Wirtschaft in Sicht.

Die Pandemie hat die Lücke zwischen Arm und Reich noch erheblich vergrößert. In Indien besitzt das reichste 1 Prozent der Bevölkerung 60 Prozent des individuellen Privatvermögens. Laut einem aktuellen Bericht von Oxfam ist der Reichtum von Milliardären in Indien während der Pandemie von 23 Billionen Rupien (ca. 258 Milliarden Euro) auf 53 Billionen Rupien (ca. 593 Milliarden Euro) angeschwollen. Die Zahl der indischen Milliardäre stieg von 102 auf 142, während in der gleichen Zeit 84 Prozent der indischen Haushalte an Einkommen einbüßten.

Indien hatte die Möglichkeit, diese Probleme im Rahmen seines G20-Vorsitzes zu thematisieren und als Stimme des globalen Südens aufzutreten. Doch die indische Regierung hat diese Chance nicht nur verstreichen lassen, sondern stattdessen ihren Vorsitz hauptsächlich für innenpolitische Interessen und den Wahlkampf genutzt.

Dank Indiens dynamischer Zivilgesellschaft regt sich nun Widerstand gegen den G20-Gipfel. Vom 18. bis 20. August organisierten mehr als 70 Nichtregierungsorganisationen, Gewerkschaften und soziale Bewegungen gemeinsam den Alternativgipfel «We20: A People’s Summit on G20» in Neu-Delhi. Dieser Gipfel hatte das Ziel, ein Gegennarrativ zu schaffen und in einem konstruktiven Dialog eine Alternative zur Politik der G20 zu formulieren. Dort waren die Stimmen marginalisierter Gruppen zu hören, die auf den offiziellen G20-Treffen keinen Platz haben; dort fanden Diskussionen zu den Themen Klimagerechtigkeit, soziale Ungleichheit, Krise der Landwirtschaft sowie schrumpfende demokratische Räume statt. Die Polizei brach die Veranstaltung am 19. August ab, weil sie nach ihrer Ansicht rechtswidrig war und den Verkehr störte.

Fazit
Seit ihrer Gründung ist die G20 als Forum eine elitäre Gruppe, deren Entscheidungen weitreichende Konsequenzen für die globale Ökonomie und das Wohlergehen der Weltbevölkerung haben. Sowohl im globalen Norden als auch im globalen Süden profitieren die besitzenden Klassen von der Politik der G20. Die Ausweitung der G7 auf G20 wie auch eine potenzielle Aufnahme der Afrikanischen Union in die Gruppe soll eher die Legitimität steigern, als dem Bedarf nach größerer Repräsentativität oder demokratischen Strukturen in der G20 nachkommen. Die G20 verspielt die große Chance, die sie mit ihrem unvergleichbaren Einfluss auf die Weltwirtschaft hat: Sie sichert die Interessen ihrer Eliten, statt im Interesse aller die Eindämmung des Klimawandels und der sozialen Ungleichheit voranzutreiben.

Indien tritt mit großen globalpolitischen Ambitionen auf – bei den Treffen der G20- oder der BRICS-Staaten, dem QUAD Leaders՚ Summit und anderen Foren. Allerdings ignoriert die indische Regierung mit den Positionen, die sie dort vertritt, häufig die Realitäten eines großen Teils seiner Bevölkerung und duldet zudem kaum Widerspruch. Das lässt für die Zukunft wenig Gutes erwarten – weder für Indien noch für die große Mehrheit der Menschen in der Gruppe der 20 und der Welt. https://www.rosalux.de/news/id/50978/g20-im-interesse-der-besitzenden-klassen

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Joe Athialy works at the India Institute for Critical Action Center In Movement, a partner organization of the Rosa-Luxemburg-Stiftung South Asia.
Translation: Nadja Dorschner, office manager of the Rosa Luxemburg Foundation for South Asia


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